一、基金基本情况概述

平安中证500指数增强A(009336)成立于2020年5月27日，四季度最新规模0.16亿元。

基金经理俞瑶拥有1.2年的基金投资经历，2021年11月5日正式接受平安中证500指数增强A基金管理，任职期间回报为-10.98%，位居同类2295只基金中第1024名。

(资料图片仅供参考)

俞瑶现管理9只产品（包括A类和C类），管理总规模为26.82亿元，平均年化回报为-9.35%。

基金经理变动一览

二、业绩表现

基金本季度收益为1.06%，同类平均收益为2.72%，在同类2168只基金中排名1399位。

基金历史季度涨跌幅

成立以来基金净值与指数表现

数据说明：1、基金回撤率，是指在某一段时期内产品净值从最高点开始回落到最低点的幅度，即亏损幅度。这是一个历史指标，比较的是基金过往净值；2、回撤越小越好； 3、回撤和风险成正比；回撤越大，风险越大，回撤越小，风险越小。

三、规模与持有人结构

最新数据显示，平安中证500指数增强A基金的总资产为0.32亿元。较上一期0.31亿元变化了0.00亿元，环比变化了1.53%。

基金历史资产份额变化

数据说明：基金规模过大或者规模过小，对基金都会存在不利影响。同时基金份额变化如果过于剧烈，也值得投资者了解一下出现变动的原因。

平安中证500指数增强A基金的持有人数为467人，机构投资占比为73.98%。

基金投资者结构变化

机构持有者：指企业法人、事业法人、社会团体或其他组织中持有该基金份额的组织。

个人持有者：指可投资于证券投资基金的自然人中持有该基金份额的人员。

数据说明：机构、个人持有占比数据仅年报和半年报披露

四、基金持仓情况

最新数据显示，本期该基金的股票仓位达93.32%。较上一期环比变化了2.63%。

基金股票仓位变化

从十大重仓股情况来看，最新一期前十大重仓股占比为12.40%。

基金前十大重仓股占比变化

数据说明：通过基金前十大重仓股占比可以看出基金经理持股集中度。持股集中度可以用来辨识基金经理的投资风格，判断基金波动率的高低，但不能简单的用持股集中度的指标来判断基金的好坏。

平安中证500指数增强A基金四季度十大重仓股明细

数据说明：区间涨跌幅统计区间为四季度

基金最新换手率为156.51%，上一期换手率为294.93%。历史换手率最高为2021年12月31日，高达294.93%。

基金年化换手率变化

数据说明：1、报告期时间为半年的，对应的基金换手率为半年度换手率。报告期时间为年的，对应的基金换手率为年度换手率。 2、基金换手率用于衡量基金投资组合变化的频率。换手率越高，操作越频繁，越倾向于择时波段操作；基金换手率越低，操作越谨慎，越倾向于买入并持有策略。

数据来源：银河证券、东方财富Choice数据

五、投资策略和运作分析

四季度A股市场整体呈现震荡走势,报告期内中证500指数上涨2.63%,各板块呈现轮动行情。风光储板块在报告期内前期跌幅较大,在接近年末迎来修复性反弹;而消费板块在疫情政策变化的背景下表现较为亮眼。目前防疫政策持续优化,虽然短期疫情冲击下经济仍有压力,但2023年经济复苏进程有望加快。货币政策上,流动性整体仍维持相对宽松态势且有望继续维持宽松。 本基金采用量化多因子投资策略,从盈利成长、盈利质量、价格动量、分析师预期等维度,构建有效的选股阿尔法因子,控制相对基准指数的风险敞口与跟踪误差,最大化预期收益求解得到目标组合,并通过组合交易模型降低交易成本。由于是从公司基本面角度进行选股,相对基准指数的行业和风格偏离较小,所以本基金的股票交易换手率较低,通过长期持有优质个股,有效地降低了交易成本,在控制跟踪误差较小的同时,争取实现较高的超额收益与信息比率,给投资者带来相对基准指数更好的回报。 本基金跟踪的中证500指数,整体偏向有色、煤炭、建材、电力设备新能源、基础化工、医药、军工等行业,以沪深两市中盘市值股票为主。报告期内,基准指数呈现震荡走势,市场上多数行业估值在其历史中位数以下。随着重大会议的召开和疫情政策持续优化,经济有望缓慢修复。目前市场上悲观情绪已逐步释放,且后续有望回暖。在配置结构上,后续还将继续重点关注景气度延续的方向,如国防军工和新能源中的新能车、光伏、风电、储能等方向,以及困境反转相关板块,重点关注此前受疫情影响和房地产政策影响的行业或板块,以及未来一年周期反转的行业,包括出行链、大消费、金融地产及其产业链、半导体等。整体还将维持均衡配置。

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